麻仓优qvod 港股异动 | ASMPT(00522)午后跌超7% 英伟达AI芯片委用宽限 SMT业务承压攀扯上半年功绩

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ASMPT(00522)午后跌超7%，适度发稿，跌6.54%，报72.9港元，成交额1.6亿港元。

音书面上，英伟达BlackwellGPU将推迟上市，台积电正本运筹帷幄在24Q3大皆分娩Blackwell，并于24Q4向英伟达大皆委用。当今其中的B200芯片可能将推迟于24Q4量产，出货将推延到25Q1或更晚。浙商证券指出，免费视频报说念称因芯片规划问题B系列出货延误，而并未说起英伟达向台积电砍单cowos产能，则预订产能或将分娩更多的H系列GPU。咱们觉得，不才游需求昌盛的情况下，H卡出货量预期有望上修，从而对消B卡延误带来的负面影响。

此外，ASMPT此前发布上半年功绩，不足阛阓预期。瑞银觉得，公司TCB业务得回冲破，有助抵销传统业务的疲软，又展望ASMPT在2025至26年或在高频宽操心体HBM3E12Hi和HBM4上得回冲破，并从2025年运行在2.5D均价上得回更大的飞腾空间。中银海外则指出，在半导体业务，畸形是先进封装(AP)，该行仍对生成式AI于TCB和矽光鸿沟的结构性需求保执乐不雅。